安新熊波比 X 阿明小教室單元: 「央行升息了！房貸負擔變重買氣會緩嗎？」

 

從去年央行的三項打房政策到今年的升息，無疑是想減緩通貨膨脹，並且讓近期熱絡的房市降溫一點。但怎麼好像只有房貸族最有感呢？其他人都沒有影響嗎?

關於升息，這次阿明分成以下四部分來逐步拆解：

1. 到底升息是什麼？

2. 美國升息台灣跟進 

3. 央行升息民眾有什麼影響？

4. 如何應對利率溫水煮青蛙？

 

升息是什麼？

首先我們必須先來解釋一下「利息」這個東西，當降息時，會刺激市場就業，同時會引發通貨膨脹；反之，升息雖然會抑制通貨膨脹，但會讓市場的經濟成長降溫。

事實上2-3%區間的溫和緩慢型通膨率，對大部分民眾來說是比較無感的，且對於整體經濟發展是有益處的，因為民眾有錢買東西、企業願意投資及增加薪水雇用員工等。

 

美國升息台灣跟進

一定會有朋友好奇，美國升息跟台灣有什麼關係，為什麼央行也要跟進升息1碼呢？

原因在於「美元」是現今世界主要流通的貨幣，美國聯準會(Fed)升息後，會吸引來自世界各國的資金流進美國來賺取中間的利差，導致美元升值、其他國家的貨幣相對貶值。所以就在聯準會決定升息1碼後，台灣也跟進升息1碼，央行想藉由調升利率抑制住消費者通膨預期心理，並且維持物價穩定，避免受到戰爭及國際運費上漲，讓國內進口商品的物價升高所導致的通膨壓力。

＊阿明貼心補充一下，前面提到的『升息1 碼』＝0.25%、『半碼』＝0.125%。而美國聯準會升降息的區間沒有固定標準全看當時的經濟狀況決定。如果想要力度強一點的壓住通膨，就有可能升息2碼。

 

央行升息民眾有什麼影響？

我們先以優缺點來討論「升息」的影響。

優點：通膨減緩、外匯升值可賺匯差、存款利息變多，相對有利存款族。

缺點：借貸成本增加使企業減少投資、民眾存錢意願升高進而降低消費，不利中小型商家生存、貸款利息加重，不利貸款族。

利率的調升，會因為存款息的增加，讓民眾更有意願把錢放在銀行生利息，但另一個影響更大的非「貸款壓力加重」莫屬，包含房貸、學貸、信貸、車貸等都有受到衝擊。簡言之，貸款族壓力變大，定存族則可多賺取利息收入。

因為這次央行升息，我們要跟現在史上最低房貸利率1.31％說再見了！事實上，現在高房價低利率，民眾多選擇30年期的貸款方案「貸好貸滿」，雖然每個月的還款金額較少，但如果遇到利率攀升，每個月的還款壓力也會跟著提升，尤其是目前30年期房貸幾乎沒有遇到升息循環的狀況，再加上升息1 碼很有可能只是剛開始，如果後面利率持續向上，不僅會讓房貸族負擔增加，更影響民眾購屋預算及意願。

舉例小胡房貸1000萬元、原利率1.5%升息1 碼後，利率變成1.75%。如果貸款20年，每個月利息支出多出1158元，總利息增加27萬8019 元；貸款30年，每個月利息多了1212元，小胡最後的總利息增加到43萬6488元。負擔增加幅度比20年期更重。

以目前央行升息1 碼，民眾每月所增加的房貸負擔，還在可以接受的範圍內，但假如升息1 碼無法有效的解決通貨膨脹而持續升息，一但超過0.75%甚至是1％，那麼民眾購屋意願就有可能受到衝擊。

 

如何應對利率溫水煮青蛙？

其實央行升息無疑是給市場兩個警訊：一是高通膨狀況，二是降溫房市。正如同前面提到的『高房價』大家貸款越借越多，利息一增加，民眾苦哈哈，假如手邊沒有投報2%-3%以上的低風險理財標的物，其實蠻建議大家可以提前償還本金，藉此降低每個月房貸支出，同時也可以省下部分利息。